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低風險≠無風險 看平臺風險還可以從這一方面入手

瀏覽次數:1402次   發布時間: 2018-01-29 17:30

隨著張小雷的自首,錢寶網正式宣布爆雷,五年高收益的不死神話就此落幕;1月23日,年化收益高達60%的雅堂金融宣布退出P2P。這兩個平臺有一個相同的特點:高收益。最終一個爆雷,一個宣布退出。


剛開始小哥很奇怪,如此高的收益,一看就不是正常的平臺,為什么還有那么多人投呢?后來想了想,這也正常,人的貪婪之心會讓人相信自己有好運可以避開雷,然而風險不可預測,它的突如其來往往讓人措手不及。


由這些平臺的事例可以知道,高收益一定意味著高風險。反過來說,低收益意味著低風險,那么是不是看到風險低的平臺就可以放一百個心去投資呢?


小哥皺了皺眉頭,發現事情并不簡單。


1.低風險不等于無風險


只要是投資,就會有風險。


一般來說,低收益意味著低風險,但因為風險有著客觀性和不確定性的特點,并不是我們人所能控制的,比如說某一平臺的發展形勢還不錯,但是突然換了個管理團隊或者一些別的原因,使平臺的業務能力和風險控制能力出現了不足,最后因為經營不善選擇了良性退出或者跑路。


所以我們千萬不要以一個靜止的眼光去看待這個變化萬千的世界。


2.表面的收益率低不代表風險低


小哥在選平臺的時候,除了收益率,也會關注借款利率是多少,這也是判斷風險的一個標準。


一般來說,投資人會看平臺的收益率以及項目標的等情況,卻沒有去看借款利率的習慣。小哥為什么會看借款利率呢?這是因為通過借款利率可以判斷這個利息是否是借款人能接受且承擔得起的水平。


我們知道借款人向平臺支付的資金價格要遠遠高于平臺給投資人支付的資金價格,因為P2P是一個為借款人和投資人提供了資金借貸的中介平臺,它充當了中間人的角色,使兩方的交易成為可能,這就需要收取一定的費用,有些平臺就會以管理費、咨詢費、擔保費等名目向借款人收取費用。


我們回過頭來看看前幾年的網貸行業,當時的年化收益普遍比較高,甚至有些高達20%,這只是給投資人的收益,然后給平臺3%的信息撮合費,給第三方擔保公司3%的擔保費,有些甚至計提3%的風險備用金,即借款人需承擔20%+3%+3%+3%=29%的利息。


當然這比高利貸要好很多,但是29%的年化利率也是一個較高的利息水平,這個利息會給借款人或借款公司很大的壓力,要是他們資金周轉不過來,破罐子破摔,那么風險的比例也就上來了。


現如今網貸行業日趨規范,收益持續走低也是正常,這也是降低風險的一個重要方面,且看某平臺的收費標準。

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(某平臺的收費標準)


這個平臺年化收益最高為10%,加上平臺5%的撮合服務費,如果不包括其他收費的話,那借款人承擔10%+5%=15%的利息,小哥認為這是挺合理的一個水平。


我們可以跟螞蟻借唄比較一下,不知道大家用過螞蟻借唄沒,小哥以前資金緊張的時候曾經用過,一進去就可以看到有一行小字:日利率萬5,乍看之下,這個利率好低,但你只要算一下,一個月算30天,12個月也就需要0.0005x30天x12月=0.18,也就是說年化利率為18%,比上面那個平臺高些,這也是一個比較能接受的利息范圍。但如果借款利率高了,超過30%的話,小哥勸你還是再斟酌一下,這明顯不是低風險。


因此,我們在投資的時候也要注意:


1.正確對待風險


經過2016的監管、2017年的合規及2018年的備案,P2P網貸行業一步步朝著公開、透明且規范方向走,但我們要謹記一句話,只要投資就會有風險,尤其在去剛兌的大趨勢之下,即使平臺越來越規范,收益還低,也別輕視風險。


2.別只看平臺表面的收益


投資人看到的低收益并不意味著低風險。當然現在的平臺規范起來了,但依然會出現有些平臺為了收益而把風險轉嫁到借款人身上的情況。這是一場賭博。借款人還了,當然皆大歡喜,但如果借款人不還了或者還不了,那投資人的利益該怎么保障?

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